Zur Diskussion_ Aktuelle Investmentstrategien

Zur Diskussion_ Aktuelle Investmentstrategien
Datum: 06.08.2014, 21:40

Im folgenden sind alle Fonds-Positionen erklärt. Ich bediene sie zu gleichen Teilen mit monatlichen Sparraten. Was meint ihr dazu? Ich freue mich auf wertvolle Ergänzungen und Ideen in den Kommentaren.

 

• Aktien Osteuropa

 

Idee dahinter: Der Fonds investiert vor allem in Russland, Polen und der Türkei. Durch die monatlichen Käufe nutze ich aktiv die heftigen Marktschwankungen zu meinen Gunsten. Aktuell schwächelt das Portfolio und bietet gute Chancen günstig in den Markt zu kommen. Langfristig sollte es der Region im Vergleich zur heutigen Lage besser gehen. Vielleicht hat die lokale Krise in der Region auch eine mittelfristig bereinigende Wirkung. Die osteuropäischen Staaten sind kaum bis wenig verschuldet und können damit in Zukunft noch einiges an Wachstum finanzieren. Vorraussetzung hierfür ist politische Stabilität und ein gewisses Maß an Vertrauenswürdigkeit.

 

• Hochverzinste Unternehmensanleihen

 

Idee dahinter: Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus dem sog. Non-Investmentbereich. Er meidet dabei aber Junk-Bonds, Genussscheine und den grauen Markt. Zu den größten Positionen gehören Kredite an Unternehmen wie Peugeot, Renault oder HeidelbergCement. Ich erwarte von dieser Position eine Rendite in Höhe von ca. 5% pro Jahr, wobei Ausfälle diese Zahl immer wieder nach unten korrigieren können. Unternehmensanleihen mit unterdurchschnittlicher Bonität sind etwas unabhängiger von Zentralbankspielereien im Vergleich zu höherboniblen Anleihen.

 

• Deutsche Nebenwerte

 

Idee dahinter: Der deutsche Mittelstand ist voll mit Marktführern und Spezialisten. Auch sind diese Unternehmen etwas abseits vom globalen Marktgeschehen. Werte aus MDAX und SDAX korrelieren meist weniger stark zu den führenden Indizes wie DowJones oder dem DAX. Der Fonds investiert in führende Deutsche Unternehmen der zweiten und dritten Reihe. Vertreten sind zum Beispiel ProSiebenSat1, HugoBoss, Bilfinger oder Fuchs Petrolub. Es handelt sich um einen spekulativen Aktienfonds mit langfristigem Anlagehorizont. Starke Schwankungen nehme ich in Kauf, damit die Rendite auf Sicht vieler Jahre optimal fruchten kann.

 

• Globale Dividendenstrategie

 

Idee dahinter: “Gefressen und Gesoffen wird immer”. Deshalb verdienen die internationalen Größtkonzerne relativ nachhaltig gutes Geld. Diese Strategie setzt auf Unternehmen, die nicht mehr wirklich wachsen können, dafür aber kontinuierlich Gewinne (Dividenden) ausschütten. Der Fonds hat eine geringe Schwankungsbreite (Vola) und zählt daher zu einer eher konservativen Aktienstrategie. Typische Werte sind Pfizer, McDonalds, Nestle, Unilever, Novartis, GlaxoSmithKline, British-American Tabacco und viele andere mehr.

 

• Aktien aus Schwellenländern

 

Idee dahinter: Dieser Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Afrika, Südamerika, dem mittleren Osten sowie Asien (ohne Japan). Der Fonds ist global ausgerichtet und kann somit auf aufstrebende Märkte setzen, ohne in lokalen Krisenherden gefangen zu sein. Zu den größten Positionen gehören Aktien von Hyundai, China Mobile oder Samsung. Durch die monatlichen Käufe nutze ich aktiv die heftigen Marktschwankungen zu meinen Gunsten. Dabei ist es egal, ob die Kurse steigen oder fallen. Dank “Cost-Average-Effekt” müssen die Kurse für meine “Idee” einfach nur heftig schwanken.

 

• Aktien aus der Pharma- und Medizinbranche

 

Idee dahinter: Dieser globale Aktienfonds setzt auf das Thema “Gesundheit”. Die langfristige Idee ist, dass die Menschen immer älter, zahlenmäßig mehr, kranker und fetter werden. Der Fonds kauft Aktien von Unternehmen, die von diesem Megatrend profitieren könnten. Klassiker im Portfolio sind Werte wie Johnson and Johnson, Roche, Novartis, Pfizer, Merck oder Sanofi. Neben den USA ist der Fonds im Moment auch stark in der Schweiz investiert. Diese Strategie besitzt viele politische Risiken und ist daher nur für mutige und langfristige Anleger geeignet.

 

• Sachwerteorientierter Mischfonds

 

Idee dahinter: Dies ist für mich eine Art “Sparbuchersatz”. Mit einer Rendite seit 01.01.2014 in Höhe von knapp 1% und einer Volatilität von 1,99% gilt dieser Fonds für mich als risikoarm. Er investiert in Geldmarkt, Gold, inflationsindexierte Anleihen, Aktien und Immobilien. Die Aktienquote liegt dabei maximal bei 30%. Die Strategie fruchtet erst bei aufkommen einer stärkeren Inflation. Die Gewichtung der einzelnen Assetsklassen erfolgt quantitativ aufgrund eines Trendfolgemodells.

 

• Defensiver Mischfonds

 

Idee dahinter: Auch das ist für mich ein “Sparbuchersatz”. Dieser Mischfonds darf weltweit mit offenem Anlageuniversum anlegen. Die Gewichtung der Anlageklassen erfolgt aufgrund fundamentalanalystischen Bewertungen. Das Risiko wird aktiv gesteuert. Hierzu gilt die Regel, dass der Fonds nie mehr als 10% vom letzten Kurs verlieren darf. Bei 5% Verlust (immer zum letzten Höchststand) werden automatisch 50% aller Risikopositionen verkauft. Aufgrund dieser Risikosteuerung besitzt das Konstrukt eine für meinen Geschmack konservative Strategie. Die Rendite seit 01.01.2014 in Höhe von 2,35% schlägt sämtliche Geldmarktanlagen und war mit einer Volatilität in Höhe von 1,41% mit wenig Stress verbunden.

 

• Globale Staatsanleihen mit gutem Rating

 

Idee dahinter: Dieser sehr bekannte und berühmte Fonds investiert weltweit in Staatsanleihen. Er nutzt dabei auch Währungschancen. Die meisten Anleihen im Korb haben ein Rating mit  “A” oder “gutem B”. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer liegt im Moment bei nur 2,12 Jahren. Diese Tatsache und die tendenziell guten Ratings machen diesen Fonds zu einem stabilen Basisinvestment im Anleihen- und Währungsbereich. Der Fonds hat seit dem 01.01.2014 immerhin 3,70% verdient. Durch die globale Ausrichtung kann der Fonds ungünstigen Entwicklungen (z.B. Krisen oder das Platzen der Anleiheblase) aus dem Weg gehen. Die größten Positionen sind Anleihen von z.B. Südkorea, Polen, Serbien oder Mexiko. Die Strategie dabei ist, von der ausufernden Verschuldung der Welt zu profitieren.

 

• Schwellenländer Anleihen in Lokalwährung

 

Idee dahinter: Dieser eher riskante Fonds investiert in Staatsanleihen mit unterdurchschnittlichem Rating und tendenzieller Weichwährung. Dabei konzentriert sich das Management aktuell auf Brasilien, die Türkei, Südafrika, Indonesien, Osteuropa, Thailand oder auch Malaysia. Seit dem 01.01.2014 haben Anleger mit diesem Fonds 6,76% verdient. Die Schwankungsbreite der Kurse kommt fast an einen konservativen Aktienfonds heran. Mit diesem Fonds ist man glücklich, wenn man langfristig von stärkeren Währungen in den Schwellenländern ausgeht, wobei Hartwährungen wie US-Dollar, Euro oder Yen an Wert verlieren sollten.

Wichtiger Hinweis:  Die genannte Strategien gelten nicht als empfohlen; sie dienen als Beispiel! Irrtum vorbehalten. Der Kauf von Finanzinstrumenten erfordert Angemessenheit, Geeignetheit und eine ausführliche Beratung bzw. den ausdrücklichen Verzicht auf Beratung seitens des Anlegers. Dieser Text stellt keine Beratung dar. Marktpreise können und werden fallen, steigen oder gleich bleiben. Eine risikolose Geldanlage gibt es nicht. Mehr Ertrag = Mehr Risiko!

Beitrag erschien auch auf: pinksliberal.wordpress.com